Le régime européen des fonds de capital-risque ou EuVECA est celui qui facilite l’établissement de certains types de fonds dans l’Union européenne et, en même temps, définit un cadre dans lequel les véhicules de capital-risque éligibles sont distribués selon un passeport dans l’Espace économique européen.
Ces réglementations sont utilisées conjointement avec la Directive sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs, AIFMD, qui est essentielle pour la commercialisation de certains types de fonds dans l’ensemble de l’EEE.
Ci-dessous, notre agent au Luxembourg répond aux principales questions concernant EuVECA. Si vous souhaitez en savoir plus sur les fonds de capital-risque et la création de fonds au Luxembourg en général, ainsi que sur les raisons pour lesquelles le Grand-Duché est un lieu prisé pour ouvrir un fonds d’investissement en Europe, vous pouvez contacter notre équipe.
Table des matières
Quelles sont est les réglementations EuVECA?
Les réglementation sur les fonds de capital-risque européens s’appliquent aux fonds d’investissement alternatifs (hors les OPCVM). Les administrateurs de FIA (fonds d’investissement alternatifs) doivent remplir les conditions suivantes :
- gèrent les portefeuilles des fonds de capital-risque ;
- gèrent des actifs de fonds d’investissement alternatifs ne dépassant pas un certain montant (voir ci-dessous) ;
- sont établis dans l’UE ;
- sont soumis à enregistrement dans leur État membre de l’UE.
| Informations importantes | |
|---|---|
| Qu’est-ce qu’EuVECA? | Le fonds européen de capital-risque est un type particulier de fonds réglementé. |
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L’EuVECA est-il une sorte de passeport? |
On l’appelle passeport car il permet d’établir un passeport de commercialisation à l’échelle de l’UE. |
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À qui s’adresse EuVECA? |
Aux gestionnaires de fonds qualifiés. |
| Quelle expérience les managers doivent-ils avoir? | EuVECA est généralement utilisé par les gestionnaires GFIA. |
| Quelles autorisations doivent être mises en place? |
Le label EuVECA est utilisé par les gestionnaires de fonds GFIA agréés, ce qui nécessite une autorisation préalable. |
| Quels sont les avantages des gestionnaires de fonds? |
Le régime EuVECA permet aux gestionnaires qualifiés de réduire les coûts d’autorisation/conformité dans le cadre de la directive GFIA. |
| Existe-t-il des restrictions pour les gestionnaires de fonds? |
Il peut être utilisé par les gestionnaires de fonds de toutes tailles. |
| Comment les managers d’EuVECA peuvent-ils travailler en Europe? |
Avec ce passeport, ils peuvent lever des capitaux auprès d’investisseurs expérimentés. |
| Les administrateurs de fonds EuVECA ont-ils besoin d’autorisations supplémentaires? |
Non, dans ce régime avantageux, ils ne sont plus tenus de répondre à toutes les exigences de la directive GFIA. |
| Les avantages du portefeuille | Le régime EuVECA élargit également la gamme de sociétés de portefeuille dans lesquelles ce gestionnaire de fonds peut investir. |
| Investisseurs pouvant se voir proposer des fonds sous le régime EuVECA |
Cependant, les investisseurs expérimentés, les gestionnaires de fonds agréés AIFMD travaillant et dans le respect de la législation EuVECA, peuvent commercialiser des fonds éligibles auprès d’investisseurs semi-professionnels. |
| Restrictions |
Le régime s’applique aux fonds proposés aux investisseurs dans toute l’UE. |
| Étapes à suivre avant de lancer le fonds sur le marché des fonds luxembourgeois sous le nom d’EuVECA |
Envoyer une notification à la CSSF. |
| Comment nos experts luxembourgeois peuvent vous aider? |
Nous pouvons vous fournir tous les détails, sur demande, sur les avantages du label de fond EuVECA. |
| Quand contacter notre équipe? | Dès qu’un gestionnaire de fonds est intéressé par l’achat du label EuVECA |
Les actifs FIA gérés relevant d’EuVECA sont les suivants :
- ne peuvent pas excéder 500 millions d’euros en cas de FIA sans effet de levier ; ou
- à défaut, ils ne peuvent pas excéder 100 millions d’euros.
Notre équipe peut vous fournir plus d’informations sur ces conditions, ainsi que sur la définition d’un investissement éligible aux fins de cette réglementation. En outre, un fonds de capital-risque qualifié doit être établi dans un État membre de l’UE et devra également répondre à d’autres exigences.
Comment sont utilisés les fonds de capital-risque européens ?
Le Fonds européen de capital-risque est utilisé par les gestionnaires de fonds intéressés par l’utilisation de cette marque et de ce passeport. Les fonds de capital-risque utilisés sous cette marque peuvent être commercialisés vers :
- la clientèle professionnelle ;
- d’autres investisseurs, à condition qu’ils investissent au moins 100 000 EUR et fournissent une déclaration écrite attestant qu’ils sont conscients des risques liés au type d’investissement.
Les gestionnaires de fonds souhaitant utiliser le label EuVECA doivent respecter un ensemble de règles de fonctionnement et d’organisation et répondre également à des exigences de transparence.
Si vous souhaitez explorer d’autres opportunités d’investissement au Luxembourg, notre équipe peut également répondre à des questions sur la création d’une société au Luxembourg. Le processus d’enregistrement d’une société est simple lorsque vous recevrez l’assistance de l’un de nos experts locaux, et les entrepreneurs étrangers recevront des informations complètes sur les conditions de leur présence physique au Luxembourg (ou si l’un des membres de notre équipe peut assumer ce rôle grâce à une procuration spéciale).
Les chefs d’entreprise qui ont déjà une entreprise au Grand-Duché peuvent compter sur les services proposés par notre comptable au Luxembourg. Nous proposons des packages en fonction du profil, de la taille et du nombre d’employés de l’entreprise. Vous pouvez nous contacter pour plus d’informations.
Qu’est-ce que le passeport EuVECA et comment pouvons-nous vous aider à l’obtenir?
Le passeport commercial pour les fonds de capital-risque européens est obtenu par le gestionnaire de fonds qui demande l’enregistrement du fonds de capital-risque sous ce label particulier et fournit les informations nécessaires à l’autorité de régulation de son État membre.
Pour s’inscrire, le fonds de capital -risque établi par l’administrateur doit investir 70 % du capital reçu dans le soutien des entreprises admissibles.
Notre équipe peut vous aider à vous enregistrer au Luxembourg ainsi qu’à répondre aux exigences annuelles pour les fonds qui sont négociés sous ce label.
Contactez notre agent au Luxembourg pour plus d’informations sur les fonds d’investissement alternatifs, les fonds de capital-risque ainsi que sur la réglementation européenne.
Sur demande, nous répondons également aux questions sur la domiciliation au Luxembourg.