Exchange Traded Funds au Luxembourg (ETF) sont utilisés pour la propriété des actifs indirecte par les actionnaires. Ce type de fonds d’investissement peut être utilisé pour détenir des obligations, des devises, des actions d’achat d’actions ou autres. L’ETF est négocié tout comme un stock commun sur la bourse.
Le fonds négocié en bourse peut être considéré comme similaire au fonds commun de placement en tant que structure d’investissement mais les entrepreneurs ont besoin de se rappeler que ces deux structures ont leurs différences. Nos experts fiduciaires au Luxembourg peuvent vous conseiller sur le meilleur fonds d’investissement adapté à vos besoins.
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Mise en place d’un ETF à Luxembourg
Exchange Traded Funds (fonds négociés en bourse à Luxembourg) sont récemment devenus plus populaires auprès des investisseurs au Luxembourg et dans toute l’industrie financière. Ces types de structures ont offert les avantages de la négociation comme la structure des stocks, en même temps, avoir accès à un grand nombre de produits de l’ETF.
Au Luxembourg, un ETF peut être considéré comme un OPCVM et il est soumis aux règles énoncées dans les lois de l’UCI faisant référence aux organismes de placement collectif. Afin d’être en mesure de publier un index, il doit être diversifié, être un point de référence adéquat pour le marché spécifique et être publiée en conséquence.
La CSSF au Luxembourg est responsable de la reconnaissance et de l’indice sur la base d’un certificat d’admissibilité. Le listage de l’ETF au Luxembourg est essentiel pour ce type de fonds d’investissement.
Le fonds doit répondre à un certain nombre de critères afin d’être cotée à la Bourse de Luxembourg et nos experts fiduciaires peuvent vous donner plus de détails sur ce processus.
Nous pouvons également fournir des détails sur le FAIR au Luxembourg.
Types de FNB/ETF
Les FNB (Fonds Négociés en Bourse) ou les ETF (Exchange Traded Funds) au Luxembourg ont traditionnellement été passifs, mais les FNB à gestion active gagnent en popularité. Notre équipe met en lumière ci-dessous certaines différences entre ces deux types de fonds
- Les FNB passifs répliquent la performance d’un indice donné. L’intervention du gestionnaire est minimale, car ils suivent une règle prédéterminée. Ils sont privilégiés par ceux qui recherchent une large exposition au marché et une diversification de portefeuille rentable.
- Les FNB actifs, comme leur nom l’indique, sont gérés activement par un gestionnaire de portefeuille qui participe à un processus décisionnel permettant de s’écarter de l’indice ou de l’indice de référence. L’objectif est de surperformer tout en conservant une certaine flexibilité.
La création de fonds négociés en bourse au Luxembourg est encouragée par un régime fiscal avantageux (grâce à la suppression de la taxe sur les souscriptions pour ces fonds) et par un grand nombre de conventions de double imposition, dont la plupart s’appliquent également aux fonds.
Les avantages de l’ETF au Luxembourg
Les fonds négociés en bourse ont un certain nombre d’avantages et, par rapport aux fonds communs de placement, ils offrent une occasion différente pour l’investissement. Les investisseurs peuvent choisir entre une multitude de produits ETF et ils peuvent choisir celui qui convient à leur portefeuille d’investissement et de sa taille.
ETF représente également une opportunité pour les investisseurs spéculatifs, si elles choisissent d’utiliser certaines stratégies de placement et de négociation. Ces types de fonds d’investissement au Luxembourg ont un faible chiffre d’affaires et de l’efficacité d’un point de vue fiscal.
L’accessibilité et la variété des ETF sont importants pour les investisseurs au Luxembourg. Voici d’autres raisons expliquant la popularité de cet instrument d’investissement:
- Portefeuille diversifié : le FNB donne accès à différentes classes d’actifs et d’investissements, dans divers secteurs, marchés et régions ;
- Flexibilité : les transactions d’achat et de vente sont possibles tout au long de la journée de bourse ;
- Transparence : le suivi des performances est simplifié et la tarification est transparente ;
- Frais réduits : dans la plupart des cas, un fond négocié en bourse au Luxembourg présente des frais totaux globaux plus avantageux qu’un fonds traditionnel.
Le marché des FNB
Le marché européen des fonds négociés en bourse continue d’afficher de bonnes performances, avec une croissance annuelle significative. En tant que place financière reconnue en Europe, le Luxembourg est à la pointe du secteur européen des FNB.
Selon un rapport publié par un cabinet d’études indépendant du secteur, les actifs détenus dans les FNB européens ont atteint un niveau record fin octobre 2025. Notre fiduciaire au Luxembourg présente quelques points saillants de ce rapport:
- Les actifs du secteur FNB européen ont atteint un niveau record de 3 110 milliards de dollars, en hausse par rapport au mois précédent, qui avait déjà enregistré une bonne performance à 3 010 milliards de dollars.
- Le total des actifs placés dans le secteur FNB a progressé de 36,7 % (en octobre 2025 par rapport à fin 2024).
- Pour le seul mois d’octobre 2025, les entrées nettes de capitaux se sont élevées à 42,30 milliards de dollars.
Services offerts par notre fiduciaire au Luxembourg
Notre équipe peut accompagner les investisseurs souhaitant en savoir plus sur les FNB, leur commercialisation et la possibilité de négocier des actions FNB directement sur le marché secondaire (comme des actions). Pour les gestionnaires d’actifs, notre équipe peut répondre à leurs questions relatives à la conformité, aux directives OPCVM (UCITS) et au marketing transfrontalier.
Nos experts peuvent également répondre à des questions sur d’autres sujets, comme par exemple comment créer une entreprise au Luxembourg. Nous vous aiderons à choisir la forme commerciale (et vous fournirons des détails sur les différences entre les formes commerciales, par exemple la SARL vs la SARL-S) et nous vous aiderons à demander une autorisation d’établissement.
Notre équipe aide les investisseurs qui souhaitent en savoir plus sur les fonds négociés en bourse ainsi que sur d’autres types de véhicules d’investissement, y compris les fonds indiciels passifs. Ceux qui souhaitent en savoir plus sur les conditions générales d’ouverture d’une société au Luxembourg ou sur le climat général des affaires et des investissements dans la juridiction peuvent nous contacter pour des conseils de préinvestissement.
Si vous souhaitez en savoir plus sur ces types de fonds d’investissement ou d’autres questions concernant les structures d’investissement dans le pays, s’il vous plaît contacter nos experts fiduciaires au Luxembourg.